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Donde encontrar la financiación

Descubre todos los elementos importantes relativos a la dirección financiera de una empresa y las fuentes de financiación que te permitirán llevar tu idea al mercado y rentabilizarla.

MÓDULO 10: Dirección financiera en empresas tecnológicas

Tema 0: Presentación del Módulo

El módulo empezará con una breve introducción a la metodología de Customer Development (Desarrollo de Clientes) que se considera fundamental en el desarrollo ágil y barato de proyectos web/mobile. Esta metodología ha sido una de las piezas clave del impulso del método Lean Startup aplicado a empresas tecnológicas en los últimos años.

Te familiarizarás con aquéllos aspectos financieros críticos dentro de cualquier compañía, dependiendo de la fase de desarrollo en que se encuentre la compañía. Hablaremos de qué magnitudes financieras son las fundamentales en los negocios, qué son los estados financieros y cómo interpretarlos, qué información financiera mínima debe incluir un cuadro de mando o qué debemos entender por margen de una compañía.

Aprenderás de qué manera preparar unas proyecciones financieras de tu negocio o de tu proyecto de inversión, que te permitirán analizar las palancas de valor y establecer escenarios alternativos para decidir si el proyecto tiene sentido desde una perspectiva financiera.

Asimismo, nos introduciremos en la gestión de riesgos financieros, operativos y estratégicos de tu compañía, con el fin de establecer las medidas oportunas para atenuarlos, eliminarlos o incluso traspasarlos.

Por último, entenderás de qué forma pueden financiarse proyectos de desarrollo de aplicaciones, desde la inversión privada hasta la financiación pública, y qué ventajas e inconvenientes tiene cada mecanismo de financiación analizado.

¿Qué vas a aprender?

En este módulo integrarás la comprensión financiera de los negocios de forma transversal a los módulos de contenido técnico. La visión financiera de la empresa nos ayuda a cruzar conceptos como la rentabilidad y la sostenibilidad económica con la viabilidad técnica de los proyectos.

¿Qué objetivos vas a conseguir?

  • Entenderás la importancia de las finanzas para el éxito de los proyectos.
  • Interpretarás los estados financieros de una compañía.
  • Podrás preparar unas proyecciones financieras básicas de tu compañía o tu proyecto.
  • Serás capaz de identificar los principales riesgos de tu negocio.
  • Podrás definir la estructura financiera óptima de tu proyecto.
  • Sabrás cuáles son las principales fuentes de financiación disponibles y de qué manera afrontar cada una de ellas.

Tema 1: Introducción al Customer Development

En un programa enfocado a la innovación y al emprendimiento como este, no puede faltar una introducción a la Metodología de Desarrollo de Clientes que fue acuñada de esta forma por Steve Blank, profesor de la Universidad de Harvard, y que dio pie al desarrollo posterior del Lean Startup, que hoy en día guía el desarrollo de la mayor parte de proyectos innovadores que se lanzan al mercado.

La metodología se basa en definir hipótesis, preparar experimentos, realizar pruebas, tomar datos, aprender de lo realizado y validar o redefinir las hipótesis, pivotando si las hipótesis han sido invalidadas, iterando si necesitamos más datos, o siguiendo adelante si se han validado.

¿Por qué esta metodología en un módulo de finanzas? Porque el Customer Development permite desarrollar proyectos que los clientes necesiten, y si hay que fallar, permite identificarlo pronto y hacerlo barato.

En este tema podrás aprender en concreto:

  • Definición del tamaño y del tipo de mercado.
  • Estrategias de entrada en un mercado existente.
  • Desarrollo del Business Model Canvas y del Lean Canvas.
  • Cómo descubrir a tus clientes.
  • Cuándo pivotar y cuándo seguir adelante.
  • Requerimientos financieros en esta fase tan inicial del proyecto.

Tema 2: Aspectos financieros clave de una compañía

Cualquier profesional que forme parte de un equipo en un proyecto o una empresa debe ser capaz de entender mínimamente las finanzas de dicho proyecto o empresa. Las finanzas son el idioma común que traduce las diferentes estrategias de diversos departamentos en magnitudes concretas que todos conocen y que permiten comparar diferentes proyectos.

En este tema podrás aprender en concreto:

  • ¿Qué son los estados financieros?
  • ¿Es lo mismo un pago que un gasto?
  • ¿Qué es el margen bruto, el EBITDA o el EBIT?
  • ¿Cómo interpretar si la estructura financiera del proyecto está equilibrada?
  • ¿Debo demasiado a terceros o puedo controlar mi deuda?
  • ¿Qué es un cuadro de mando y cómo definirlo?

Tema 3: Análisis de proyectos de inversión y proyecciones financieras

Una vez que un nuevo proyecto está validado y puede ser lanzado porque cubre una necesidad de un segmento de clientes, y una vez somos capaces de interpretar la información financiera básica, es importante entender si además de resolver necesidades, nuestro proyecto será financieramente sostenible en el tiempo.

Hay muchas necesidades de muchos segmentos de clientes cuya satisfacción es anti económica, y si estamos en un caso así, debemos saberlo para anticipar cuáles son los parámetros financieros y de negocio clave sobre los que se asienta el correcto desarrollo del proyecto.

En este tema podrás aprender en concreto:

  • ¿Cuál es la incidencia de los impuestos en mis proyecciones financieras?
  • ¿Cómo gestionar la incertidumbre en unas estimaciones?
  • ¿Cuántos períodos (meses/años) debo proyectar?
  • ¿Cómo definir y sustentar las principales hipótesis de mis proyecciones?
  • ¿Cómo decidir entre dos alternativas de desarrollo de un mismo proyecto de inversión?
  • ¿Qué estructura de costes optimiza el desarrollo del proyecto?
  • ¿Cómo preparar un análisis de escenarios y de sensibilidad?

Tema 4: Gestión de riesgos financieros, operativos y estratégicos

En los últimos años la gestión basada en riesgos se está integrando progresivamente en al management de las principales compañías, y consideramos que es un approach más que indicado para nuevos proyectos innovadores y/o emprendedores, donde el nivel de incertidumbre es tan elevado, y asumiendo que la incertidumbre tiene la misma cara que el riesgo.

De ahí que hayamos considerado oportuno compartir algunas herramientas propias de la gestión de riesgos que puedas manejar de forma ágil en el desarrollo de tus proyectos. Así podrás anticipar posibles problemas y establecer fórmulas para afrontarlos.

En este tema podrás aprender en concreto:

  • ¿Cuáles son los pasos para realizar una matriz de riesgos?
  • ¿Cómo identificar riesgos financieros, operativos y estratégicos?
  • ¿Qué medidas puedo tomar para atenuar dichos riesgos? ¿Es posible atenuar todos los riesgos?
  • ¿Cómo se puede convivir con determinados riesgos?

Tema 5: Fuentes de financiación

Todos los nuevos proyectos deben ser financiados. Las fuentes de financiación pueden ser diversas, desde tus propios clientes, hasta las entidades financieras, pasando por amigos, inversores privados, crowdfunding, crowdlending, capital riesgo o financiación pública.

Analizaremos las diferentes fuentes de financiación, los pros y los cons que las definen, y estudiaremos las formas de acceder a las mismas. Hay cierto consenso en que la mejor forma de empezar financiando un proyecto es con tu dinero y con tus clientes, pero hay un mundo más allá.

En este tema podrás aprender en concreto:

  • ¿Qué es el crowdfunding? ¿Cuántos tipos de crowdfunding existen?
  • ¿Está hecho el crowdfunding para mi proyecto?
  • ¿Qué es un business angel?
  • ¿Qué es una aceleradora de negocios?
  • ¿Cómo debo hacer un pitch ante inversores privados?
  • ¿Qué busca un inversor privado cuando invierte?